生命保険 死差損益：生命保険の収益構造を理解する
生命保険会社は、お客さまが将来亡くなる確率を予測し、その予測に基づいて保険料を決めています。この予測に使う死亡確率のことを予定死亡率と言います。例えば、40歳の男性が一年以内に亡くなる確率は0.1%と予測するとします。この予測をもとに、一年間の保険料を計算します。
しかし、現実の社会では様々なことが起こります。思いがけない病気の流行や大きな自然災害、医療技術の進歩など、様々な要因によって、実際に亡くなる人の数は変化します。そのため、予測で使った死亡率と実際に起こった死亡率は、必ずしも一致するとは限りません。
この予測と現実の差によって生まれるのが、死差損益です。もし、予測よりも実際に亡くなった人が少なかった場合、保険会社にとっては予定していたよりも保険金支払いが少なくて済みます。これを死差益と言います。反対に、予測よりも多くの人が亡くなった場合、保険会社は予定よりも多くの保険金を支払う必要があり、これを死差損と言います。
例えば、40歳男性の死亡率を0.1%と予測し、1万人が加入したとします。保険会社は、0.1%の1万人、つまり10人が亡くなると予測し、保険料を計算します。しかし、実際には5人しか亡くならなかったとしましょう。この場合、予測よりも死亡者が少なく、保険金支払いが抑えられたため、死差益が出ます。もし、20人が亡くなっていたら、予測よりも死亡者が多く、多くの保険金を支払う必要が生じるため、死差損となります。
生命保険会社にとって、死差損益は会社の経営状態を大きく左右する重要な要素です。死差損益の推移を注意深く見ていくことは、生命保険会社が健全な経営を続けるために欠かせません。将来の予測をより正確にするために、常に社会情勢や医療の進歩などを分析し、予定死亡率の見直しを行う努力をしています。
