保険会社は、事業を行うことで利益を得ていますが、その利益はどこから生まれるのでしょうか？大きく分けて三つの源泉があり、これらを「三利源」と呼びます。生命保険と損害保険で、その内訳が少し違います。生命保険では「利差益」「費差益」「死差益」の三つ、損害保険では「利差益」「費差益」「危険差益」の三つです。それぞれ詳しく見ていきましょう。これらの三利源を理解することで、保険会社の経営状態や保険商品の仕組みへの理解が深まります。 まず「利差益」とは、集めた保険料を運用して得る利益のことです。保険会社は、集めた保険料をただ保管しておくのではなく、株式や債券などに投資して運用益を得ています。この運用益と予定していた運用益の差額が利差益です。予定よりも高い運用益が出れば黒字、低いと赤字になります。近年の低金利時代において、この利差益を確保することは保険会社にとって大きな課題となっています。 次に「費差益」とは、実際に事業にかかった費用と、あらかじめ予定していた費用の差から生まれる利益です。保険会社は、保険金の支払い以外にも、様々な業務にかかる費用があります。例えば、社員の人件費や事務費、広告宣伝費などです。これらの費用をあらかじめ予定しておき、実際の費用が予定よりも少なければ、その差額が費差益となります。事務作業の効率化や合理化を進めることで、この費差益を増やす努力をしています。 最後に生命保険の「死差益」と損害保険の「危険差益」について説明します。生命保険の死差益は、実際に発生した死亡者数と、統計的に予測される死亡者数の差から生まれる利益です。予測よりも死亡者数が少なければ、その差額が死差益となります。損害保険の危険差益は、実際に起きた事故や災害による損害額と、あらかじめ予測していた損害額の差から生まれる利益です。予測よりも損害額が少なければ、危険差益が生まれます。これらの差益は、統計データに基づいた正確な予測を行うことが重要になります。 このように、三利源は保険会社の経営状態を理解する上で重要な指標です。それぞれの要素がどのように影響し合っているのかを理解することで、保険商品を選ぶ際の判断材料にもなります。

保険会社は、お客さまからいただく保険料をもとに、将来の保険金や給付金などの支払いに備えています。この保険料を計算する際には、将来の不確かな出来事を予測する必要があります。例えば、どれくらいの人が亡くなるか（死亡率）、集めたお金をどれだけ増やすことができるか（運用利回り）、事業を運営するのにどれくらい費用がかかるか（事業費）などです。 これらの予測は、将来何が起こるか確実にはわからないため、少し慎重に見積もる必要があります。つまり、死亡率は実際よりも高めに、運用利回りは実際よりも低めに、事業費は実際よりも高めに設定することが多いのです。 もし、こうした慎重な予測よりも実際の方が良い結果になった場合はどうなるでしょうか。例えば、実際に亡くなった人の数が予測よりも少なかったり、運用で得られた利益が予測よりも多かったり、事業にかかった費用が予測よりも少なかったりする場合です。このような場合、予測と実績の差額が生じ、これが剰余金と呼ばれます。剰余金は、いわば保険会社の利益の一部であり、会社の経営状態を良好に保つために重要な役割を果たします。 剰余金は、将来の保険金支払いに備えるための備えとして積み立てられます。また、剰余金の一部は、契約者への配当金の原資として使われることもあります。生命保険会社では、この剰余金を契約者に配当金としてお返しすることが一般的です。一方、損害保険会社では、剰余金を会社の内部に留保し、災害などによる大きな損害が発生した場合に備えることが多いです。 このように、剰余金の発生は、保険会社がどれだけ効率的に経営を行い、リスクを適切に管理しているかを示す一つの指標となります。そのため、どの保険会社を選ぶかを考える上で、剰余金の発生状況は重要な要素となるでしょう。