積み立て 運用会社を見極める！定性評価の重要性
資産運用を考える時、投資信託は多くの人が選ぶ手段の一つです。数多くの投資信託の中からどれを選ぶか、その判断材料として、多くの人は過去の運用成績を参考にします。確かに、過去の成績が良いということは、その投資信託がうまく運用されてきた証でしょう。しかし、過去の成績だけで将来も同様の結果が得られるとは限りません。過去の状況と未来の状況が同じである保証はどこにもないからです。
そこで注目すべきなのが、運用会社の質を評価する「定性評価」です。これは、数字では表せない情報に基づいて、運用会社の能力や将来性を見極める方法です。例えば、運用会社の投資哲学や運用体制、リスク管理能力、情報収集力などは、数字には表れにくいものの、投資信託の運用成果に大きな影響を与えます。過去の成績は参考になりますが、それ以上に、変化する市場環境に柔軟に対応できる力を持つ運用会社を選ぶことが重要です。
具体的には、運用会社の調査研究の体制が整っているか、優秀な運用担当者がいるか、長期的な視点で投資を行っているかなどを確認することが大切です。また、運用報告書などを通して、運用会社が投資家に対して誠実で透明性の高い情報公開を行っているかどうかも確認する必要があります。
目先の利益にとらわれず、長期的な視点で投資を考えるのであれば、運用会社の質を見極める「定性評価」は欠かせません。良い運用会社を選ぶことが、将来の安定した資産形成につながると言えるでしょう。